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融資融券交易風險揭示書

尊敬的投資者:

融資融券交易與普通證券交易不同,具有財務杠桿放大效應,投資者雖然有機會以約定的擔保物獲取較大的收益,但也有可能在短時間內蒙受巨額的損失。投資者在參與融資融券交易前應審慎評估自身的經濟狀況和財務能力,充分考慮是否適宜參與此類杠桿性交易。在決定從事融資融券交易前,投資者應充分了解以下事項:

一、與普通證券交易相同的風險

融資融券交易具有證券類產品普通交易所具備的政策風險、市場風險、違約風險、證券公司業務資格合法性風險、系統風險等各種風險。

1、投資者從事融資融券交易、普通證券交易期間,由于我國宏觀經濟形勢的變化以及其他國家、地區宏觀經濟環境和證券市場的變化,可能會引起國內證券市場的波動,可能會給投資者造成經濟損失,該損失由投資者自行承擔。

2、投資者從事融資融券交易、普通證券交易期間,有關證券市場的法律、法規及相關政策、規則發生變化,可能引起證券市場價格波動,可能會給投資者造成經濟損失,該損失由投資者自行承擔。

3、投資者從事融資融券交易、普通證券交易期間,由于上市公司所處行業整體經營形勢的變化;由于上市公司經營管理等方面的因素,如經營決策重大失誤、高級管理人員變更、重大訴訟等都可能引起該公司證券價格的波動;由于上市公司經營不善甚至可能導致該公司被停牌、摘牌,可能會給投資者造成經濟損失,該損失由投資者自行承擔。

4、投資者在從事融資融券交易期間,如單只證券融資或融券等監管指標觸及上限、市場出現異?;虺掷m大幅波動時,交易所可暫停接受該種證券的相應交易指令或采取相應措施,可能會給投資者造成經濟損失。

5、投資者從事融資融券交易、普通證券交易期間,由于交易撮合、清算交收、行情揭示及銀證轉賬是通過電子通訊技術和電腦技術來實現的,這些技術存在著被網絡黑客和計算機病毒攻擊的可能,同時通訊技術、電腦技術和相關軟件具有存在缺陷的可能,這些風險可能給投資者帶來損失或銀證轉賬資金不能即時到賬,進而可能導致投資者在實際保證金不足的情況下進行了融資融券交易,如投資者未在證券公司規定期限內補足擔保物,將面臨被證券公司強制平倉的風險,可能會給投資者造成經濟損失,該損失由投資者自行承擔。

6、投資者從事融資融券交易、普通證券交易期間,諸如地震、臺風、火災、水災、戰爭、瘟疫、社會動亂等不可抗力因素可能導致證券交易系統的癱瘓;證券公司無法控制和不可預測的系統故障、設備故障、通訊故障、電力故障等也可能導致證券交易系統非正常運行甚至癱瘓;證券公司和銀行無法控制和不可預測的系統故障、設備故障、通訊故障、電力故障等也可能導致銀證轉賬系統非正常運行甚至癱瘓,這些都會使投資者的交易委托無法成交或者無法全部成交,或者銀證轉賬資金不能即時到賬,由此導致的損失和不便由投資者自行承擔。

7、投資者從事融資融券交易、普通證券交易期間,由于投資者密碼保管不當、操作不當、投資決策失誤等原因而造成的損失;網上委托、熱鍵操作完畢后未及時退出,他人進行惡意操作而造成的損失;網上交易未及時退出可能遭遇黑客攻擊而造成的損失;委托他人進行證券交易而造成的損失等,都將由投資者自行承擔。在投資者進行證券交易或委托他人證券交易時,他人給予投資者的保證獲利或不會發生虧損的任何承諾都是沒有根據的,類似的承諾不會減少投資者發生虧損的可能。

二、提前了結融資融券交易的風險

1、債務到期或維持擔保比例過低而導致的平倉風險

投資者在從事融資融券交易期間,如果不能按照約定的期限清償債務,或上市證券價格波動導致擔保物價值與其融資融券債務之間的比例低于約定的維持擔保比例,且不能按照約定的時間、數量追加擔保物時,將面臨擔保物被證券公司強制平倉、提前了結融資融券交易的風險。投資者在證券公司強制平倉時還面臨不能自主選擇賣出券種、時機、價格及數量等的風險。

2、司法原因而導致的平倉風險

投資者在從事融資融券交易期間,如果因自身原因導致其資產被司法機關采取財產保全或強制執行措施;被監管部門調查、處罰;或者出現喪失民事行為能力、破產、解散等情況時,投資者將有可能被限制融資融券交易或取消融資融券交易資格,將面臨被證券公司提前了結融資融券交易的風險,可能會給投資者造成經濟損失,該損失由投資者自行承擔。

3、投資者未盡注意義務而導致的平倉風險

投資者在從事融資融券交易期間,證券公司將以《融資融券業務合同》約定的通知與送達方式及通訊地址,向投資者發送通知。通知一經發出或者其他有約定生效時間之后的,將視作證券公司已經履行對投資者的通知義務。投資者無論因何種原因沒有及時收到有關通知,都可能面臨擔保物被證券公司強制平倉的風險,可能會給投資者造成經濟損失,該損失由投資者自行承擔。

4、關鍵指標調整的風險

投資者在從事融資融券交易期間,如果發生可充抵保證金證券范圍或折算率調整、融資融券標的證券范圍調整、標的證券暫停交易或終止上市等情況,投資者將可能面臨被證券公司提前了結融資融券交易的風險,可能會給投資者造成經濟損失,該損失由投資者自行承擔。

在從事融資融券交易期間,如果投資者信用資質狀況降低,證券公司將相應降低對投資者的授信額度,或者證券公司提高相關警戒指標、平倉指標,可能會對投資者造成經濟損失,該損失由投資者自行承擔。

三、投資虧損放大的風險

以融資交易為例,投資者在使用自有資金投資時,還能以融入的資金購入證券,如果該證券價格出現下跌,則投資者不僅要承擔自己資金的投資虧損,還要承擔融入資金的虧損以及融資的利息成本,因此虧損是放大的,甚至有可能導致投資全部虧損甚至出現負資產。融券交易也是同樣的道理。

融資融券交易屬于投資者與證券公司之間資金和證券的借貸行為,投資者發生虧損時,除損失自有資金外,還需要償還證券公司的借款及利息。投資者需要自擔因自主投資決策產生的風險,證券公司有權按照合同約定向投資者追索債務。

四、交易委托指令不熟悉而導致的風險

融資融券交易屬于較為復雜的創新業務,如投資者不熟悉有關法律、行政法規、規章、規則,所發出指令可能因違反相關規則而被視為無效或被拒絕執行,違法違規行為還可能導致被監管部門采取監管措施或行政處罰的風險。

投資者在從事融資融券交易時,應謹慎關注證券公司提供的交易委托類別。如投資者誤將普通委托交易類別當作融資融券交易的委托類別進行委托申報,由此造成的額外費用支出和損失等,由投資者自行承擔.

五、提交擔保物后不能隨意取回的風險

投資者向信用賬戶提交資金或證券作為擔保物后,只有當信用賬戶維持擔保比例超過交易所規定的標準時,方可提取超出部分的現金或證券。投資者在提交擔保物前應清楚認識到這一限制。

六、融資融券成本增加的風險

投資者在從事融資融券交易期間,如果中國人民銀行規定的同期金融機構貸款基準利率調高,或其他原因導致證券公司調高融資利率或融券費率,投資者將面臨融資融券成本增加的風險,而該成本由投資者自行承擔。

七、證券公司業務資質風險

投資者在開戶從事融資融券交易前,必須了解所在的證券公司是否具有開展融資融券業務的資格。投資者融資融券合同有效期內,所在的證券公司融資融券業務資格可能由于監管的原因而被暫停,投資者將不能繼續從事融資融券交易,投資者正在進行的融資融券交易可能被提前終止而造成損失。

八、利益沖突風險

證券公司公布的融資融券標的證券、可充抵保證金的證券名單可能與自營投資、資產管理業務持倉重合,投資銀行、研究咨詢等其他業務也可能涉及該等證券。證券公司公布、調整標的證券或可充抵保證金的證券名單及其折算率,并不構成對該等證券投資價值的判斷或建議,請投資者審慎獨立決策。

九、融資融券交易被限制的風險

如果證券公司全體投資者實際融資融券總額、單個投資者融資規模和融券規?;騿沃粨WC券總市值已經達到法律法規、業務規則或本公司規定的上限的,證券公司將不能隨時滿足投資者的融資、融券需求,投資者可能面臨具備充足授信額度及保證金可用余額時無法進行融資融券交易的情況,可能會給投資者造成損失。

十、融資融券倉單無法展期的風險

投資者在從事融資融券交易期間如有展期需求,但投資者的信用狀況、負債情況、維持擔保比例水平等方面不符合證券公司規定的標準,投資者將面臨無法展期的風險,可能會給投資者造成損失。

十一、信用記錄受影響的風險

投資者如在融資融券業務中出現違約情形,將影響投資者征信記錄,并可能造成投資者因信用違約記錄而導致各類損失的風險。

十二、未能及時查詢業務信息和保持聯系方式暢通的風險

招商證券官方網站公告并不定期更新融資利率和融券費率、標的證券范圍、融資保證金比例、融券保證金比例、追保預警線、追保平倉線、追保解除線、盤中限制線、提取線、可充抵保證金證券及折算率、集中度前端控制規則等重要信息,投資者應在招商證券官方網站上查詢并熟知有關事項的規定或更新。

在融資融券業務開展過程中,證券公司會根據投資者信用賬戶的維持擔保比例情況向投資者發送追繳保證金通知和其他各種通知等通知文件,投資者應及時查閱融資融券專用電子郵箱,并保持預留在證券公司的聯系方式有效且暢通。

招商證券股份有限公司鄭重提示:

1、本風險揭示書的揭示事項僅為列舉性質,未能詳盡列明融資融券交易、普通證券交易的所有風險和可能影響上市證券價格的所有因素。投資者在參與融資融券交易和普通證券交易前,應認真閱讀相關業務規則及《融資融券業務合同》條款,并必須了解和掌握證券交易規則及融資融券交易特有的規則,確信自己已做好足夠的風險評估與財務安排,避免因參與融資融券交易和普通證券交易而遭受難以承受的損失。

2、投資者應妥善保管信用賬戶卡、身份證明文件和交易密碼、資金密碼,如投資者將信用賬戶卡、身份證明文件、交易密碼、資金密碼等出借或泄露給他人使用或遺失等,由此造成的后果由投資者自行承擔。

3、除依法開展的客戶資產管理業務外,本公司未授權任何個人或機構進行證券委托理財業務。為保護投資者的合法權益,除依法開展的客戶資產管理業務外,投資者不得與任何機構或個人簽訂任何形式的委托理財協議、全權委托投資協議,否則由此引發的一切后果將由投資者自行承擔。

4、當您與所在證券營業部發生糾紛時,可撥打公司客戶中心電話進行投訴或申請調解,電話號碼: 95565。

經招商證券營業部客戶服務人員講解,本人/本機構已全面知曉并理解本《融資融券交易風險揭示書》的全部內容,自愿承擔本人/本機構信用賬戶融資融券交易、普通證券交易可能引起的風險和損失。





投資者簽字/蓋章:


日期      年      月      日




(風險揭示書由客戶簽署后,留存在營業部保管??蛻羧绻枰L險揭示書,可在招商證券官方網站上查看電子稿或向營業部索要紙質版)

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